Digital Business & Startups
KI frisst nicht nur Aufgaben, sondern Marktstrukturen
In seiner neuen Kolumne Technologiemacht analysiert KI-Unternehmer und Investor Fabian Westerheide, wie Künstliche Intelligenz und andere Schlüsseltechnologien Märkte, Geschäftsmodelle und wirtschaftliche Machtverhältnisse verändern. Im Mittelpunkt steht die Frage, was diese Entwicklungen für Gründer, Startups und Investoren bedeuten.
KI frisst nicht nur Aufgaben, sondern Marktstrukturen
Seit ChatGPT diskutieren wir darüber, welche Jobs Künstliche Intelligenz ersetzen wird. Welche Aufgaben können Maschinen übernehmen? Welche Berufe verschwinden? Wie viele Menschen werden künftig noch gebraucht? Das sind relevante Fragen. Mich interessiert aber eine andere mindestens genauso sehr.
Was passiert, wenn KI nicht nur Aufgaben automatisiert, sondern die Struktur ganzer Märkte verändert?
Die Softwarewirtschaft der vergangenen 15 Jahre war von Spezialisierung geprägt. Für fast jedes Problem entstand ein eigenes Tool. Unternehmen nutzen Software für Recruiting, Marketing, Vertrieb, Kundenservice, Übersetzungen, Vertragsmanagement, Analysen, Buchhaltung oder Projektsteuerung. Viele dieser Märkte konnten nebeneinander wachsen, weil Software einzelne Funktionen immer besser digitalisierte.
KI könnte diese Entwicklung teilweise umkehren. Generative KI und insbesondere Agenten sind nicht auf eine einzelne Funktion beschränkt. Sie können Informationen suchen, Texte erstellen, Daten analysieren, kommunizieren, Entscheidungen vorbereiten und Aktionen in anderen Systemen auslösen. Je leistungsfähiger sie werden, desto weniger selbstverständlich ist es, dass Unternehmen für jeden dieser Arbeitsschritte eine eigene spezialisierte Anwendung benötigen.
Damit verändert sich für Startups eine der wichtigsten Fragen überhaupt.
Baue ich gerade ein eigenständiges Unternehmen oder eine Funktion, die eine größere KI-Plattform in zwei Jahren selbst anbieten kann?
Das Feature-Risiko wird größer
Dieses Risiko ist nicht neu. Startups mussten schon immer damit rechnen, dass große Plattformen erfolgreiche Funktionen kopieren oder in ihre eigenen Produkte integrieren. Microsoft, Google, Salesforce oder Apple haben über Jahrzehnte Features übernommen, für die zuvor eigenständige Anbieter existierten.
Mit KI verändern sich allerdings Geschwindigkeit und möglicherweise auch Größenordnung dieser Entwicklung. Ein leistungsfähiger KI-Agent kann Funktionen zusammenführen, für die heute mehrere Softwareprodukte oder Dienstleister benötigt werden. Der Wettbewerb eines jungen Unternehmens besteht dann nicht mehr nur aus anderen Startups im selben Markt. Im Extremfall verändert sich der Markt selbst.
Nehmen wir einen spezialisierten KI-Assistenten, der Informationen aus verschiedenen Quellen zusammenträgt, auswertet und daraus Dokumente erstellt. Heute kann daraus ein eigenständiges Produkt mit einem klaren Nutzen entstehen. Wenn die großen Modelle dieselbe Aufgabe in zwei Jahren zuverlässig erledigen und bereits mit den relevanten Unternehmenssystemen verbunden sind, wird es schwieriger, für diese Funktion dauerhaft einen eigenen Preis durchzusetzen.
Das bedeutet nicht, dass spezialisierte Software verschwindet. Aber die Messlatte dafür, was ein eigenständiges Unternehmen rechtfertigt, steigt.
Was kann eine KI-Plattform nicht einfach kopieren?
Ich beschäftige mich als Investor seit vielen Jahren mit der Frage, warum manche technologische Positionen sehr mächtig werden und andere schnell austauschbar bleiben. Ein Konzept, das ich dafür nutze, sind Ausstiegskosten. Für mich entscheidet sich die Stärke eines Geschäftsmodells zunehmend daran, wie teuer, schwierig oder riskant es für einen Kunden wäre, eine bestimmte Fähigkeit oder einen Anbieter zu ersetzen.
Diese Frage wird für KI-Startups wichtiger. Ein hübsches Interface auf einem fremden Sprachmodell erzeugt geringe Ausstiegskosten. Auch ein einzelnes Feature lässt sich häufig kopieren. Anders sieht es aus, wenn ein Unternehmen über Jahre proprietäre Daten aufgebaut hat, tief in die Prozesse seiner Kunden integriert ist, eine starke Distribution besitzt oder einen hochspezialisierten Workflow beherrscht, bei dem Fehler teuer werden.
Ein Startup im Gesundheitswesen, in der Industrie, im Finanzbereich oder in einer stark regulierten Branche kann beispielsweise Wissen, Daten, Integrationen und Kundenvertrauen aufbauen, die ein allgemeines KI-Modell nicht automatisch mitliefert. Je stärker KI wird, desto wertvoller können solche Positionen sogar werden.
Deshalb halte ich die verbreitete Frage „Hat das Startup eine eigene KI?“ für weniger interessant. Entscheidend ist für mich, was dieses Unternehmen besitzt, das durch bessere KI wertvoller und nicht überflüssiger wird.
Auch Investoren müssen anders hinschauen
Für Venture-Capital-Investoren verändert sich damit die Due Diligence. Natürlich bleiben Team, Marktgröße, Wachstum, Unit Economics und Technologie wichtig. Aber ich würde heute bei jedem KI-Startup einen zusätzlichen Stresstest machen: Was passiert mit diesem Geschäftsmodell, wenn die Basismodelle in zwei oder drei Jahren erheblich leistungsfähiger und deutlich billiger sind als heute?
Bei manchen Unternehmen lautet die Antwort: Dann verschwindet ein wesentlicher Teil unseres heutigen Wettbewerbsvorteils. Das ist gefährlich. Bei anderen lautet sie: Dann wird unser Produkt besser, unsere Kosten sinken und wir können mit unseren vorhandenen Daten, Kundenbeziehungen und Integrationen einen noch größeren Markt bedienen. Das ist eine wesentlich interessantere Position.
Gerade für deutsche und europäische Gründer sehe ich darin eine Chance. Wir werden den Wettlauf um die größten Basismodelle wahrscheinlich nicht dominieren. Aber Europa besitzt Industrieunternehmen, Mittelstand, hochspezialisierte Branchen, komplexe Produktionsprozesse und regulatorisches Wissen. Genau dort können Unternehmen entstehen, die KI tief in reale Wertschöpfung integrieren.
Dafür müssen wir allerdings aufhören, jede neue KI-Anwendung automatisch für ein dauerhaftes Geschäftsmodell zu halten.
Aus vielen Tools könnten weniger Plattformen werden
Die vergangenen Jahre haben einen riesigen Markt spezialisierter Softwareunternehmen hervorgebracht. KI könnte nun Teile dieser fragmentierten Landschaft wieder bündeln. Wenn ein Agent mehrere Arbeitsschritte übernehmen und unterschiedliche Systeme bedienen kann, verschiebt sich Wertschöpfung möglicherweise von einzelnen Anwendungen hin zu Plattformen, Datenbeständen und Infrastrukturen.
Das bedeutet nicht zwangsläufig, dass am Ende fünf amerikanische Konzerne alles kontrollieren. Technologische Umbrüche schaffen immer auch neue Unternehmen. Aber sie verändern, wo Knappheit entsteht und wofür Kunden noch bereit sind zu zahlen.
Für Gründer liegt genau darin die strategische Aufgabe. Wer heute ein KI-Unternehmen baut, sollte nicht nur fragen, ob sein Produkt ein Problem besser löst als bestehende Software. Er sollte sich fragen, welche Position er in einem Markt besitzt, in dem KI in drei Jahren erheblich leistungsfähiger, billiger und selbstverständlicher sein wird.
Für Investoren gilt dasselbe. Die spannendsten KI-Startups sind für mich nicht unbedingt diejenigen, die heute am eindrucksvollsten demonstrieren, was mit einem neuen Modell möglich ist. Interessanter sind Unternehmen, deren strategische Position mit jeder Verbesserung der Basistechnologie stärker wird.
KI wird viele Aufgaben verändern. Für die Startup-Welt ist die größere Frage aber, welche Marktstrukturen sie dabei gleich mit verändert.
Wer heute gründet oder investiert, sollte deshalb nicht nur darauf schauen, was KI kann, sondern darauf, was übrig bleibt, wenn sie noch viel mehr kann.
Über den Autor
Fabian Westerheide ist Unternehmer, KI-Investor und Autor. Seit vielen Jahren investiert er in Technologie- und KI-Unternehmen und beschäftigt sich mit den wirtschaftlichen, strategischen und politischen Auswirkungen Künstlicher Intelligenz. Heute ist er unter anderem Gründungspartner des auf KI spezialisierten Venture-Capital-Investors AI.FUND. Gemeinsam mit seiner Frau Veronika Westerheide veranstaltet er seit 2016 die Berliner KI- Konferenz Rise of AI. Er ist Autor des Buches „Die KI-Nation“.
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