Digital Business & Startups

Er gewann Millionen mit Poker – jetzt will Fedor Holz in 400 Startups investieren

Fedor Holz weiß, wie man aus einem guten Blatt ein Vermögen macht. Als einer der weltbesten Poker-Spieler gewann er Preisgelder in Millionenhöhe und führte bereits Anfang 20 die Poker-Weltrangliste an. In der Szene wurde er als „German Wunderkind“ bekannt. Doch statt sich auf seinen Erfolgen auszuruhen, wechselte Holz ins Unternehmertum und später ins Investmentgeschäft.

Holz gründete zwei Startups, darunter die Meditations-App Primed Mind, die mit Headspace konkurrieren sollte, und die Lernplattform Pokercode. Als Investor beteiligte er sich bislang an rund 30 Startups und 20 Fonds. Jetzt folgt der nächste Schritt: Gemeinsam mit Christoph Zöller, Mitgründer und Geschäftsführer der Recruiting-Plattform Instaffo, hat Holz den Venture-Capital-Dachfonds Drafted Ventures gegründet.

Drafted Ventures hat beim First Closing bereits über 15 Millionen Euro eingesammelt. Bei einem angestrebten Hardcap von 25 Millionen Euro soll der Fonds jeweils rund eine Million Euro in etwa 20 frühphasige Venture-Capital-Fonds investieren. Daraus soll ein Portfolio mit Beteiligungen an rund 400 Startups entstehen, sagt Zöller. „Unser Ziel ist, mit Drafted einen der besten Fund-of-Funds in Europa aufzubauen.“

Wie wird aus einem Pokerprofi ein Investor – und was macht eigentlich einen guten Geldgeber aus? Gründerszene hat mit Fedor Holz und Christoph Zöller darüber gesprochen, warum sie einen eigenen Dachfonds gegründet haben, wie sie gemeinsam investieren wollen und wie aus ihrer Bekanntschaft eine Geschäftsidee wurde.

Gründerszene: Ihr beide kennt den Alltag von Gründern und Investoren aus eigener Erfahrung. Was macht einen guten Investor aus?

Christoph: Darauf gibt es zwei Antworten, je nachdem, aus welcher Sicht man schaut. Ein Investor kann für Gründer ein sehr guter Investor sein und seinen eigenen Investoren trotzdem keine guten Returns bringen. Das eine folgt nicht aus dem anderen, auch wenn es im besten Fall dieselbe Person ist. Als Gründer will ich einen Investor, der mir hilft, wenn ich ihn brauche, und mir ansonsten nicht im Weg steht. Denn ich bin derjenige, der die Firma baut. Stell ihn dir wie einen Berater vor, dem ich vertraue: Er steht mir mit Rat und Tat zur Seite, wenn ich ihn brauche, und macht mir keine zusätzliche Arbeit, wenn ich ihn nicht brauche.

Fedor: Für mich beginnt die Antwort genau da, wo Christophs aufhört. Dass Gründer einen Investor gern an Bord haben, ist die Voraussetzung, nicht das Ergebnis. Die besten Gründer können sich ihre Investoren aussuchen, und ein Manager, der nicht in diese Runden kommt, hat ein Problem, das ihm kein Prozess der Welt löst. Aber Zugang ist nur ein Teil der Returns.

Und wie habt ihr zwei euch eigentlich kennengelernt?

Christoph: Wir haben uns vor knapp zehn Jahren bei einem Learning Day der Entrepreneurs’ Organization kennengelernt, kurz EO, einer Unternehmervereinigung. Wir standen damals beide ganz am Anfang: ich mit Instaffo, Fedor mit einer Mindset-App, die er gerade gelauncht hatte. Richtig kennengelernt haben wir uns erst bei der Abendveranstaltung in einem griechischen Restaurant, und daraus wurde ein ziemlich cooler Abend. Danach ist Fedor zurück nach Wien geflogen und ich nach Heidelberg. Über die Jahre haben wir uns immer besser angefreundet, heute sind wir beste Freunde. Als Fedor im Sommer geheiratet hat, war ich sein Trauzeuge. Und jetzt sind wir auch Geschäftspartner.

Und wann ist aus eurer Bekanntschaft die Idee entstanden, gemeinsam einen Fonds aufzulegen?

Christoph: Investiert haben wir schon lange vor Drafted. Seit ungefähr sechs Jahren beteiligen wir uns beide privat an Venture-Capital-Fonds, zusammen haben wir über 35 Fondsinvestments gemacht. Die Bandbreite reicht von kleinen Early-Stage-Fonds bis zu großen Later-Stage-Fonds, mit allem dazwischen. Darüber haben wir uns all die Jahre sehr intensiv ausgetauscht, und aus diesem Austausch ist die Idee zu Drafted entstanden.

Ihr kommt aus unterschiedlichen Welten: Fedor, du hast als professioneller Pokerspieler Millionen verdient und später Unternehmen gegründet. Christoph, du hast Instaffo aufgebaut. Wie ergänzt ihr euch gegenseitig?

Christoph: Wir haben zwei komplett unterschiedliche Werdegänge, und das macht uns stark. Jeder schaut aus seinem eigenen Blickwinkel auf ein Investment, und so kommen wir am Ende zu den bestmöglichen Entscheidungen. Ich habe selbst eine Tech-Firma gegründet und erfolgreich aufgebaut und in den letzten Jahren viel in Venture Capital investiert, in Fonds und direkt in Startups. Die Sicht der Gründer kenne ich sehr gut. Wenn ich mir etwas in den Kopf gesetzt habe, gebe ich nicht auf, auch nicht bei Widerständen und Rückschlägen. Ich habe gelernt, viele Bälle gleichzeitig in der Luft zu halten und Themen mit viel Energie so lange voranzutreiben, bis sie erfolgreich sind.

Fedor Holz

Ehemaliger Poker-Spieler, heute Gründer und Investor

Fedor: Poker hat mir vor allem eines beigebracht: Entscheidungen unter Unsicherheit zu treffen und dabei das Ergebnis sauber von der Qualität der Entscheidung zu trennen. Am Tisch kann man alles richtig machen und trotzdem verlieren und umgekehrt. Wer das verinnerlicht hat, lässt sich von einzelnen Ergebnissen nicht täuschen, weder von einem Glückstreffer noch von einer Pechsträhne. Genau das braucht man in Venture Capital, wo die Ergebnisse oft erst nach acht oder zehn Jahren kommen.

Dazu kommt das Denken in Verteilungen statt in Einzelfällen: Wie oft geht eine Wette auf, wie groß ist der Gewinn, wenn sie aufgeht, und wie viel setze ich darauf? Das ist im Kern Portfoliokonstruktion. Und beim Poker habe ich jahrelang junge Spieler ausgebildet und früh erkannt, wer das Zeug zur Spitze hat, lange bevor die Ergebnisse es bewiesen haben. Bei Emerging Managern ist es dieselbe Frage. Christoph bringt die Perspektive des Gründers mit, ich die des Investors, der sein ganzes Berufsleben lang Risiko bepreist hat.

Christoph: Eins haben wir definitiv gemeinsam: Wenn wir etwas starten, wollen wir es auch erfolgreich machen. Wir sind beide sehr kompetitiv.

Warum habt ihr euch für einen Fund of Funds entschieden, statt direkt in Startups oder in einen klassischen VC-Fonds zu investieren?

Christoph: Wir glauben nicht, dass es an guten Venture-Capital-Fonds mangelt. Was wir sehen, ist etwas anderes: Viele Leute, die in Venture Capital investieren, verlieren langfristig Geld oder bekommen zumindest keine Rendite, die in der Asset-Klasse zu erzielen sind.

Warum ist das so?

Christoph: Dafür muss man verstehen, wie die Asset-Klasse funktioniert. Am Aktienmarkt ist es eine gute Strategie, einfach einen Index zu kaufen, also einen ETF. Bei Venture Capital funktioniert das nicht. VC ist eine der attraktivsten Asset-Klassen überhaupt, aber nur, wenn man in die richtigen Fonds investiert, und das sind die besten 25 Prozent. Über die Hälfte aller VC-Fonds haben kein besonders attraktives Renditeprofil, teilweise verliert man sogar Geld.

Viele Investoren beteiligen sich an Fonds von Managern, die sie aus ihrem näheren oder erweiterten Netzwerk kennen. Nach vier, fünf Jahren merken sie bei diesen zwei, drei Fonds, dass die erhoffte Rendite ausbleibt, und ziehen sich für immer aus der Asset-Klasse zurück. An der Asset-Klasse liegt das nicht. Sie haben schlicht in die schwächeren Fonds investiert. Und welche Fonds zu den Besten gehören, ist von außen ohne viel Erfahrung und den direkten Vergleich kaum zu erkennen.

Kannst du das genauer erklären?

Christoph: Grob kann man VC-Fonds in drei Töpfe einteilen. Topf 1 sind die Solo-GPs und Emerging Manager. Sie verwalten ein relativ kleines Fondsvolumen, oft führt eine einzige Person den Fonds allein, als sogenannter Solo General Partner. Das sind sehr unternehmerisch getriebene Investoren, häufig selbst erfolgreiche Gründer oder erfolgreiche Investoren aus größeren Fonds, die sich selbstständig gemacht haben. Sie gehören meistens zu den allerersten Investoren eines Startups. In Europa sind diese Fonds in der Regel 10 bis 30 Millionen Euro groß, in den USA teilweise etwas größer. Topf 2 sind die großen amerikanischen Brands, die jeder in der Szene kennt, Sequoia oder Andreessen Horowitz – um nur zwei zu nennen. Sie investieren eher in späteren Phasen. Topf 3 ist alles dazwischen: Fonds, die zwischen einem hohen zweistelligen Millionenbetrag und mehreren hundert Millionen Euro verwalten.

Wo liegt euer Schwerpunkt dann?

Christoph: Mit Drafted konzentrieren wir uns auf die besten Manager aus Topf 1, weil wir in den Daten und unserer Erfahrung nach hier die stärkste Korrelation zu guter Performance gesehen haben. Wir glauben, dass es klare Eigenschaften gibt, die einen Emerging Manager zu einem sehr guten Investor und seinen Fonds zu einem Top-Performer machen. In den ganz frühen Phasen haben die Investoren aus Topf 1 bei den Startups oft einen Vorteil, und wenn sich ein Startup sehr gut entwickelt, steigen meistens die großen amerikanischen Fonds ein. Dazu kommt: In Topf 1 ist auch das finanzielle Alignment zwischen uns als Investoren und dem General Partner des Fonds am höchsten.

Und wie verdienen Partner bei euch daran?

Christoph: Wir als Investoren wollen, dass der General Partner über den sogenannten Carry reich wird, denn nur dann verdienen auch wir Geld. Kurz: Venture Capital ist eine sehr lukrative Asset-Klasse, wenn man richtig auswählt. Dafür fehlt den meisten Investoren das Know-how, die Zeit oder beides. Deshalb haben wir einen Fund-of-Funds gebaut, also Dachfonds. Wir übernehmen für unsere Investoren den Zugang, das Assessment und die Selektion und investieren weltweit in die besten Emerging Manager.

Rund 20 Prozent des Fonds investieren wir außerdem direkt in Startups, allerdings nur in die besten Firmen aus dem Portfolio unserer Fonds. Jeder Fonds, in den wir investieren, wird Firmen haben, die besonders gut laufen. In genau diese investieren wir in späteren Runden noch einmal direkt.

Wie viel Kapital steht euch zur Verfügung, und wie wollt ihr es investieren?

Fedor: Als wir im April gestartet sind, hatten wir uns 15 Millionen Euro als Ziel gesetzt. Das war für uns das Mindestvolumen, damit sich das ganze rechtliche Setup lohnt. Zum Glück lief das Fundraising so gut, dass wir die 15 Millionen schon im Juli zusammen hatten. Daraufhin haben wir auf 25 Millionen erhöht. Inzwischen stehen wir kurz davor und schließen den Fonds gegen Ende des Jahres für neue Investoren.

Investiert haben wir schon seit Anfang des Jahres. Diese Investments haben wir mit dem offiziellen Start im Sommer in den Fonds eingebracht. Insgesamt werden wir in rund 20 Fonds investieren, mit einem durchschnittlichen Investment von rund einer Million Euro. Dazu kommt eine ähnliche Zahl an Direct Investments in Startups, dort mit kleineren Tickets von rund 200.000 Euro pro Firma.

Ihr investiert nicht nur in Europa, sondern auch in den USA. Wie wollt ihr das Kapital geografisch verteilen, und nach welchen Kriterien entscheidet ihr, wo ihr investiert?

Christoph: Unsere Strategie war von Anfang an, ungefähr 50 Prozent in den USA und 50 Prozent in Europa zu investieren. Dazu haben wir ein Mandat für „Rest of World“, das können zum Beispiel Fondsmanager in Indien, Israel oder Lateinamerika sein. Offen gesagt liegen wir bisher eher bei 60 Prozent USA, weil wir dort gerade die stärkeren Manager sehen. Am Ende optimieren wir auf finanzielle Returns und auf die besten Fund Manager. Die Verteilung ist eine grobe Orientierung, keine feste Vorgabe.

In welche Branchen investiert ihr – und in welche nicht?

Fedor: Wir investieren in frühphasige Fonds, die in Hochtechnologie investieren: alles rund um KI, Robotik, Space Tech, Defense oder Quantencomputing, um nur ein paar Bereiche zu nennen. Unser Fokus ist finanzielle Rendite zu maximieren und darauf optimieren wir jedes Investment. Unter diesem Aspekt sind manche Branchen für uns weniger spannend, zum Beispiel Food Tech oder E-Commerce. Dass wir in einen Fonds mit diesem Fokus investieren, halte ich für sehr unwahrscheinlich.

Wer sind eure Geldgeber, und wie setzt sich der Investorenkreis zusammen?

Fedor: Unsere Investoren sind Family Offices, erfolgreiche Tech-Unternehmer und Top-Manager. Drafted ist kein Produkt für die breite Masse und nicht für Kleinanleger gedacht. Wer bei uns investiert, hat in der Regel ein mindestens siebenstelliges Vermögen. Wir selbst investieren zusammen 1,5 Millionen Euro in Drafted. Das ist das sogenannte GP Commitment, also der Betrag, den wir als General Partner selbst in den Fonds investieren. Marktstandard sind 1 bis 3 Prozent des Fondsvolumens, wir liegen deutlich darüber. Die Höhe zeigt, wie sehr wir selbst an Drafted glauben.

Wenn wir in 5 Jahren wieder sprechen würden: Woran werdet ihr erkennen, ob Drafted Ventures ein Erfolg war?

Fedor: Am Ende zählt die Performance, die wir unseren Investoren liefern. Wir wollen uns an der Qualität unserer Arbeit messen lassen. Fund I ist für uns erst der Anfang. Wir planen, hier eine große Investmentfirma aufzubauen, und in den nächsten Jahren sollen weitere Fondsgenerationen folgen, die sich auf Emerging Manager fokussieren.

Source link

Verwandte Themen:Fedor Fonds Geld gewann Gründer Holz investieren jetzt Millionen MIT Poker Startup startups

Up Next

Wie der Irrglaube der 25,1% eine Verhandlung versauen kann

Nicht verpassen

+++ Reverse Pitches +++ McMakler +++ refurbed +++ Point Nine +++ Louis Coppey +++ Tendos +++

Digital Business & Startups

Liefer-Apps brauchen ihre Supernutzer, wie neue Daten zeigen

Apps wie Uber Eats und Doordash hängen stark von einigen wenigen Nutzenden ab, die für viel Geld bestellen.

Liefer-Apps wie DoorDash und Uber Eats wachsen rasant, was zum großen Teil einer Gruppe von Supernutzern zu verdanken ist.

Verbraucher Mitte 40 oder jünger, die jährlich Essen im Wert von Hunderten oder Tausenden von Dollar bestellen, scheinen laut Daten aus der „Survey of Consumer Finances“ der Federal Reserve eine wichtige Kundengruppe für die Apps zu sein.

Viele Menschen bestellen nie

„Von diesen Kunden stammt wahrscheinlich der größte Teil ihrer Einnahmen“, sagte Jeremy Horpedahl, außerordentlicher Professor für Wirtschaftswissenschaften an der University of Central Arkansas. „Es ist für sie äußerst wichtig, diese Kunden zu halten.“

Die Daten deuten zudem darauf hin, dass viele Menschen Lieferdienste überhaupt nicht nutzen, so Horpedahl.

Die Umfrage wird alle drei Jahre durchgeführt und befragt 5.000 Haushalte zu einer Reihe von Fragen darüber, wie sie ihr Geld verdienen, ausgeben, sparen und anlegen. Die neuesten Daten wurden im Jahr 2025 erhoben und im Oktober veröffentlicht.

Die Daten deuten darauf hin, dass Lebensmittellieferdienste keine so breite Kundenbasis haben wie andere Unternehmen im Einzelhandel.

Ketten wie Walmart und Dollar General haben in den letzten Quartalen davor gewarnt, dass die Kunden ihre Ausgaben zurückfahren oder bei ihren Einkäufen auf ein besseres Preis-Leistungs-Verhältnis achten. Dieser Trend erstreckt sich laut den Einzelhändlern auch auf Haushalte mit sechsstelligen Einkommen.

Gleichzeitig sind die Bestellungen und Ausgaben bei DoorDash und Uber weiter gestiegen, ohne dass ein ähnlicher Rückgang zu verzeichnen war.

Mitgliederprogramme für Superuser

„Umfragen wie diese liefern einen hilfreichen Überblick, geben aber nur einen Ausschnitt davon wieder, wie die Menschen DoorDash heute nutzen“, sagte ein Sprecher von DoorDash.

Das Unternehmen habe kürzlich weitere Lebensmittelhändler und andere Einzelhändler in seine Plattform aufgenommen, fügte der Sprecher hinzu. Außerdem baue es sein kostenpflichtiges DashPass-Mitgliedschaftsprogramm aus, um einige seiner häufigsten Nutzer zu binden.

Horpedahl erklärte, er habe die Daten analysiert, indem er die Zahlen in Ausgabenperzentile – also Gruppen von jeweils 10 % – unterteilt habe. Das unterste Perzentil umfasst die Befragten, die angaben, am wenigsten für Essenslieferungen auszugeben, während das oberste Perzentil diejenigen umfasst, die am meisten ausgeben.

In den acht untersten Perzentilen gab der Medianverbraucher 0 Dollar für Essenslieferungen aus. Das deute darauf hin, dass viele der Umfrageteilnehmer noch nie Essensliefer-Apps genutzt hätten, so Horpedahl.

Tausende Dollar im Jahr

Diejenigen in den obersten 10 % der Ausgabekräfte schienen hingegen häufige Nutzer zu sein. Der Medianverbraucher unter 35 Jahren in dieser Gruppe gab jährlich 1.800 Dollar für Essenslieferungen aus. Bei den 35- bis 44-Jährigen lag dieser Wert bei 2.400 Dollar pro Jahr.

Eine relativ kleine Gruppe von Nutzern, die bereit ist, jährlich Hunderte oder Tausende Dollar für Essenslieferungen auszugeben, könnte erklären, warum Lieferdienste weiterhin starke Geschäftsergebnisse verzeichnen, während viele Einzelhändler und Marken davor warnen, dass die Verbraucher ihre Ausgaben zurückfahren, so Horpedahl.

„Es mag stimmen, dass 95 % der Menschen ihre Ausgaben zurückfahren“, sagte er. „Aber wenn diese Gruppe weiterhin Geld ausgibt, könnte das der Grund sein, warum Uber Eats sagt: ‚Ja, wir verzeichnen nach wie vor starke Umsätze.‘“

Kampf um die Superuser

Die Frage zur Essenslieferung in der Umfrage bezieht sich nicht speziell auf DoorDash oder Uber, sondern umfasst auch andere Dienste wie den Pizzalieferdienst. Außerdem werden wahrscheinlich einige Kunden nicht erfasst, die in der Vergangenheit ein- oder zweimal eine Lieferung bestellt haben, diese Käufe bei der Beantwortung der Umfrage aber vergessen haben, so Horpedahl.

Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass Unternehmen die Chance haben, Erstnutzer zu gewinnen, sagte er.

Es könnte sich jedoch als besonders lukrativ erweisen, einige der Vielnutzer der Konkurrenz abzuwerben, so Horpedahl.

„Wenn man nur ein Prozent derjenigen gewinnen könnte, die zum anderen Unternehmen gehen, wäre das schon enorm“, sagte er.

Externer Inhalt nicht verfügbar

Um eingebettete Inhalte anzuzeigen, ist deine jederzeit widerrufliche Einwilligung (über den Schalter oder über „Widerruf Tracking und Cookies“ am Seitenende) zur Verarbeitung personenbezogener Daten nötig. Dabei können Daten in Drittländer wie die USA übermittelt werden (Art. 49 Abs. 1 lit. a DSGVO). Mit dem Umschalten auf „an“ stimmst du zu. Weitere Infos findest du in unserer Datenschutzerklärung.

Source link

Digital Business & Startups

+++ Agile Robots +++ sennder +++ SE3 Labs +++ Ratepay +++ Redalpine +++ Xentral +++

Was gibt’s Neues? In unserem #Wochenrückblick liefern wir einen schnellen Überblick darüber, was in der deutschsprachigen Startup-Szene zuletzt wirklich wichtig war!

Agile Robots sammelt 500 Millionen US-Dollar ein, sennder sichert sich ein Finanzierungspaket über 228 Millionen Euro und der US-Zahlungsanbieter Affirm übernimmt Ratepay. Außerdem: Redalpine legt einen neuen Riesenfonds auf, SE3 Labs bekommt 30 Millionen Dollar und bei Xentral zieht sich Gründer Benedikt Sauter aus der Geschäftsführung zurück.

#STARTUPLAND

STARTUPLAND: Founders. VCs. Visionaries
+++ Am 10. März 2027 findet im RheinEnergieStadion in Köln unsere vierte STARTUPLAND Conference statt. Es erwartet Euch wieder eine faszinierende Reise in die Startup-Szene – mit Vorträgen von erfolgreichen Gründer:innen, lehrreichen Interviews und Pitches, die begeistern. Mehr über STARTUPLAND

#Wochenrückblick – Was zuletzt wirklich wichtig war!

STARTUP-RADAR

Brandneu
+++ In dieser Woche stellen wir unter anderem diese jungen Unternehmen vor: Anita Legal, SOLISTIQ, LeadFlow, Aionic Labs, AEOS, adlessly, Ankerkern, Cloudginny, Wunderli und Flocta. Dazu kommt das Garchinger Robotik-Startup Formove, unser Startup der Woche. Mehr im Startup-Radar

Newsletter
+++ Im Startup-Radar-Newsletter, unserem kostenpflichtigen Newsletter, berichten wir über diese Startups: SVNTN, Pakera, fintavo, AEDIL, Minerva Carbon, Aistralys, CoSwap, HeWo Systems, ORGAZEE, Flottenfuchs, Enyra, findar, Organics.AI, Gratify und Ollsoft. 30 Tage kostenlos testen

INVESTMENTS

Agile Robots
+++ SoftBank, Nvidia, Hitachi Ventures und T.Capital investieren 500 Millionen US-Dollar (Series F) in das Münchner Robotik-Unicorn Agile Robots. Die Bewertung steigt damit auf 8,5 Milliarden Dollar. Das 2018 gegründete Unternehmen entwickelt KI-gesteuerte Robotiklösungen für die Industrie und beschäftigt inzwischen mehr als 3.500 Mitarbeitende. Insgesamt flossen bereits 2 Milliarden Dollar in Agile Robots. Mehr über Agile Robots

sennder
+++ Die Altinvestoren Scania und Poste Italiane investieren weitere 73 Millionen Euro in das Berliner Logistik-Unicorn sennder. Zusätzlich sichert sich das Unternehmen Finanzierungslinien über 155 Millionen Euro von Coface, der Europäischen Investitionsbank, cflox und der Deutschen Bank. Insgesamt umfasst das Finanzierungspaket somit 228 Millionen Euro. Für 2026 erwartet sennder einen Umsatz von einer Milliarde Euro und strebt ein positives EBITDA an. Mehr über sennder

SE3 Labs
+++ Accel, Keen Venture Partners, Lakestar und Seedcamp investieren 30 Millionen US-Dollar (Series A) in das Münchner DefenseTech SE3 Labs. Das von Lukas Köstler, Simon Klenk und Daniel Cremers gegründete Startup entwickelt eine Spatial-AI-Plattform, mit der Drohnen und andere autonome Systeme ihre Umgebung dreidimensional erfassen und eigenständig agieren können – auch ohne Satellitennavigation. Mehr über SE3 Labs

Sparetech
+++ Blume Equity und Insight Partners investieren gemeinsam mit Headline 20 Millionen US-Dollar (Series B) in das Stuttgarter IndustrialTech Sparetech. Das 2018 von Martin Weber und Lukas Biedermann gegründete Unternehmen entwickelt eine KI-gestützte Plattform zur Digitalisierung und Optimierung industrieller Ersatzteilbestände. Zu den Kunden gehören Nestlé, Porsche und Sanofi. 2024 erwirtschaftete Sparetech rund 4,2 Millionen Euro Umsatz. Mehr über Sparetech

Marble Imaging
+++ Der Berliner Investor Cherry Ventures investiert 6 Millionen Euro in das Bremer SpaceTech Marble Imaging. Insgesamt umfasst die Seedrunde damit 11,3 Millionen Euro. Das 2023 von Robert Hook, Gopika Suresh und Alexander Epp gegründete Unternehmen setzt auf satellitengestützte Erdbeobachtung und KI-Analysen, etwa für Objekterkennung, Geländebewertung und Küstenschutz. Mehr über Marble Imaging

feld.energy
+++ Rabo Investments sowie die Altinvestoren HV Capital, Future Energy Ventures, AENU und Angel Invest investieren mehr als 6 Millionen Euro in das Agri-PV-Startup feld.energy aus Pöcking bei München. Das Unternehmen setzt auf die gleichzeitige Nutzung landwirtschaftlicher Flächen für Lebensmittelanbau und Solarstromerzeugung. Erst kürzlich übernahm feld.energy den Kölner Wettbewerber AckerKapital. Mehr über feld.energy

Amrax
+++ aws Gründungsfonds und SymbiaVC investieren gemeinsam mit ArborEleven Ventures und Business Angels eine mittlere siebenstellige Summe in das österreichische KI-Startup Amrax aus Puch bei Hallein. Das 2020 gegründete Unternehmen entwickelt mit Metaroom eine Plattform, die Räume und Gebäude mithilfe von Smartphones erfasst und automatisch 3D-Modelle und Grundrisse erstellt. Mehr über Amrax

Light Frame
+++ Fortino Ventures, Sidekick Partners, Tenity, Chamaeleon, AltaIR Capital und weitere Geldgeber investieren 5,1 Millionen US-Dollar (Seed) in das Schweizer WealthTech Light Frame aus Lausanne. Das 2024 gegründete Unternehmen entwickelt eine cloudbasierte Banking- und Portfoliomanagement-Software für Privatbanken, Vermögensverwalter und Family Offices. Mehr über Light Frame

Syn2core
+++ Montis VC, Vanagon Ventures, Bayern Kapital sowie die Altinvestoren Backbone Ventures und Flex Capital investieren 4,5 Millionen US-Dollar (Seed) in das Münchner IndustrialTech Syn2core. Das 2024 von Elise Chen und Saman Vafadar gegründete Unternehmen entwickelt einen KI-Assistenten für Industriearbeiter, der über Datenbrillen Fehler in Produktionsprozessen erkennen und verhindern soll. Mehr über Syn2core

Agent F
+++ Alpha Edison, United Founders, Tiny VC sowie Business Angels wie Jan Oberhauser, Julian Teicke und Jürgen Müller investieren 4 Millionen US-Dollar (Pre-Seed) in das Berliner KI-Startup Agent F. Das 2025 von Felix Schläger gegründete Unternehmen entwickelt eine KI-gestützte ERP-Software, die Aufgaben in Buchhaltung, Controlling und Finanzplanung automatisiert. Damit greift Agent F den Softwareriesen SAP in dessen Kerngeschäft an. Mehr über Agent F

MERGERS & ACQUISITIONS

Affirm – Ratepay
+++ Der amerikanische Zahlungsanbieter Affirm übernimmt das Berliner FinTech Ratepay vom italienischen Payment-Konzern Nexi. Der Kaufpreis ist nicht bekannt. Das 2009 gegründete Unternehmen ist auf Rechnungskauf und Lastschrift spezialisiert und befindet sich nach dem Verlust wichtiger Kunden im Restrukturierungsmodus. Unter dem neuen Eigentümer soll Ratepay sein Angebot um Ratenzahlungen erweitern. Mehr über Ratepay

XRHealth – living brain
+++ Das amerikanische HealthTech XRHealth übernimmt das Heidelberger MedTech living brain. Das 2019 von Barbara Stegmann und Julian Specht gegründete Startup entwickelt Virtual-Reality-Anwendungen für die neurologische Rehabilitation. Zu den bisherigen Geldgebern gehören Companisto sowie die Investorinnen Ina Schlie und Dorit Posdorf. Mehr über living brain

saas.group – Aplano
+++ Die deutsch-amerikanische saas.group übernimmt das Berliner Startup Aplano, das Software für Schichtplanung, Zeiterfassung und Urlaubsverwaltung entwickelt. Mehr als 2.500 Unternehmen nutzen die Lösung. Für die 2017 gegründete SaaS-Holding ist Aplano bereits die 28. Übernahme. Mehr über Aplano

WeRoad – TravelTribe
+++ Das italienische TravelTech WeRoad übernimmt das Zürcher Startup TravelTribe. Das 2024 gegründete Unternehmen organisiert Sportevents, Skiwochenenden und Gruppenreisen. Die Marke, Plattform und Community gehen vollständig in WeRoad auf. TravelTribe-Gründer Francesco Staccone übernimmt künftig den Ausbau der Eventplattform WeMeet. Mehr über TravelTribe

VENTURE CAPITAL

Redalpine
+++ Nächster Riesenfonds! Der Schweizer Geldgeber Redalpine schließt seinen achten Fonds über 250 Millionen US-Dollar. Mit dem frischen Kapital möchte der Investor rund 20 europäische Startups finanzieren und Seed- sowie Series-A-Runden anführen. Redalpine verwaltet inzwischen mehr als 1,4 Milliarden Dollar. Zu den Beteiligungen gehören Proxima Fusion, Mistral AI und N26. Mehr über Redalpine

LEA Ventures
+++ Aus eins mach zwei! Das Karlsruher Beteiligungsunternehmen LEA Partners macht sein Venture-Capital-Geschäft eigenständig. Unter dem Namen LEA Ventures geht das Team um Nils Seele, Alexi Malikotsinas und Martin Trenkle künftig eigene Wege. Zum bestehenden Portfolio gehören Kapitalzusagen von mehr als 185 Millionen Euro und Beteiligungen an rund 40 Startups, darunter Black Forest Labs, Q.ANT und Codesphere. Mehr über LEA Ventures

Anchor Energy Partners
+++ Millionen für Batteriespeicher! Seriengründer Fabian Siegel startet mit Anchor Energy Partners einen neuen Infrastrukturfonds mit einem Zielvolumen von 75 Millionen Euro. Die Investmentgesellschaft aus Kopenhagen investiert in Batteriespeicher und andere Energieinfrastrukturprojekte in Europa. Siegel gründete zuvor unter anderem Delivery Hero und Marley Spoon. Mehr über Anchor Energy Partners

Noctua Science Ventures
+++ Neuer DeepTech-Fonds! Der österreichische Frühphaseninvestor Noctua Science Ventures verkündet das First Closing seines ersten Fonds über 15 Millionen Euro. Zu den Geldgebern gehören Allocator One, Erste Group, aws und VERBUND X Ventures. Noctua investiert bis zu 500.000 Euro in wissenschaftsbasierte Ausgründungen österreichischer Universitäten. Mehr über Noctua Science Ventures

Bosch Business Innovations
+++ Krisenfeste Startups gesucht! Bosch Business Innovations sucht Gründer, die mit Technologien des Stuttgarter Konzerns eigene Unternehmen aufbauen möchten. Im Fokus stehen nun auch Lösungen für widerstandsfähigere Stromnetze, Fabriken und kritische Infrastrukturen. Bis 2030 möchte Bosch rund 200 Millionen Euro investieren und 20 neue DeepTech-Startups aufbauen. Mehr über Bosch Business Innovations

Corporate Venture Capital
+++ Konzerne investieren wieder kräftig! Der Hamburger Intralogistik-Spezialist Jungheinrich stattet seinen neuen Investor Uplift Ventures mit 100 Millionen Euro aus. Bosch setzt mit Spark ebenfalls auf einen 100-Millionen-Fonds für deutsche DeepTech-Startups. Fresenius aus Bad Homburg plant mindestens 200 Millionen Euro für HealthTech-Investments. Andere Konzerne ziehen sich zurück: Die Commerzbank schließt neosfer, Munich Re Ventures tätigt keine neuen Investments mehr. Mehr über Corporate Venture Capital

PERSONALIEN

Xentral
+++ Wachwechsel! Gründer Benedikt Sauter zieht sich aus der Geschäftsführung des Augsburger Software-Unternehmens Xentral zurück. Domenico Cipolla, seit Anfang 2023 im Unternehmen, übernimmt die alleinige Führung. In Xentral flossen in den vergangenen Jahren rund 80 Millionen Euro, unter anderem von Sequoia Capital, Tiger Global und Frank Thelen. Mehr über Xentral

Visionaries Tomorrow
+++ Aufstieg! Iris ten Have steigt beim Berliner DeepTech-Investor Visionaries Tomorrow zur Founding Partnerin auf. Die promovierte Chemikerin kam 2024 als Founding Principal zum Fonds und begleitet insbesondere Investments in Chemie, kritische Rohstoffe und Energie. Visionaries Tomorrow investiert mit einem 100 Millionen US-Dollar schweren Fonds in junge Industrie- und DeepTech-Startups. Mehr über Visionaries Tomorrow

ZAHLENCHECK

relaxdays
+++ Weniger Umsatz, mehr Gewinn! Der Online-Händler relaxdays aus Halle (Saale) erwirtschaftet 2025 einen Umsatz von 122,2 Millionen Euro, nach 126,4 Millionen im Vorjahr. Das operative Ergebnis (EBITDA) steigt dagegen von 5,4 auf 8 Millionen Euro. Unter dem Strich steht ein Jahresüberschuss von 1,3 Millionen Euro. Künftig möchte das Unternehmen seine Eigenmarken verstärkt über den stationären Handel verkaufen. Mehr über relaxdays

Evernest
+++ Große Ambitionen! Das Hamburger PropTech Evernest verdoppelt seit Anfang 2025 seine Präsenz auf mehr als 50 Standorte und verdreifacht seinen Umsatz. Für 2027 plant Gründer Christian Evers weitere 50 Standorte und erstmals ein profitables Geschäftsjahr. Noch 2024 lag der Jahresfehlbetrag bei 6,8 Millionen Euro. In das 2019 gegründete Unternehmen flossen bisher rund 25 Millionen Euro. Mehr über Evernest

SZENE

Parloa
+++ Prominente Partnerschaft! Das Berliner KI-Unicorn Parloa arbeitet künftig enger mit OpenAI zusammen. Gemeinsam wollen die Unternehmen KI-Agenten für den Kundenservice entwickeln und international Großkunden gewinnen. Parloa erhält dafür frühzeitig Zugang zu neuen OpenAI-Modellen und über den OpenAI Marketplace einen weiteren Vertriebskanal. Erst kürzlich investierte SAP einen mittleren zweistelligen Millionenbetrag in das Unternehmen. Mehr über Parloa

FinTech
+++ Die nächste FinTech-Welle rollt im Hintergrund! Statt auf Neobanken und Trading-Apps setzen Investoren zunehmend auf Finanztechnologie für Unternehmen. Beispiele sind finmid und Moss aus Berlin sowie Pliant, das seinen Umsatz 2025 auf 45 Millionen Euro verdoppelte. Die neuen FinTech-Stars wollen nicht die nächste Banking-App werden, sondern die Infrastruktur dahinter liefern. Mehr über FinTech

Recycling
+++ Millionenboom und Pleitewelle! In der Recycling-Szene liegen Erfolg und Scheitern nah beieinander. Während das Kölner Startup Metycle eine Kreditfazilität über 150 Millionen Dollar erhält und das Münsteraner Textilrecycling-Startup Eeden 18 Millionen Euro einsammelt, meldet das Grazer Recycling-Scaleup Metaloop Insolvenz an. Das Hamburger Kunststoff-Startup Cirplus wird liquidiert. Mehr über Recycling-Startups

Halbleiter-Startups
+++ Halbleiter-Startups aus Deutschland sind wieder gefragt! Förderprogramme und neue Investitionen eröffnen jungen Chip-Unternehmen zusätzliche Chancen. Zu den aufstrebenden Unternehmen gehört das Münchner DeepTech Quantum Diamonds, das eine neue Messtechnologie für die Qualitätskontrolle von Halbleitern entwickelt. Mehr über Halbleiter-Startups

Startup-Jobs: Auf der Suche nach einer neuen Herausforderung? In der unserer Jobbörse findet Ihr Stellenanzeigen von Startups und Unternehmen.

Foto (oben): Shutterstock

Source link

Digital Business & Startups

„Großer Fehler“: Bundesregierung streicht Millionen bei Startup-Förderung

Die Bundesregierung will die Förderung von Startup-Investitionen kürzen und weitere Gründerprogramme auslaufen lassen – die Grünen sprechen von einem Fehler.

Die Bundesregierung will die Förderung von Startup-Investitionen durch Business Angels im kommenden Jahr deutlich zurückfahren. Im Haushaltsentwurf für 2027 sind für das Invest-Programm nur noch 30 Millionen Euro vorgesehen. Im laufenden Jahr waren es noch 44 Millionen Euro. Das entspricht einer Kürzung um knapp 32 Prozent.

Die Grünen kritisieren die Pläne scharf. Sie hatten im Rahmen der Haushaltsberatungen beantragt, die Mittel für Invest stattdessen auf 74 Millionen Euro anzuheben. Auch bei weiteren Förderprogrammen für Gründerinnen und Gründer forderte die Fraktion mehr Geld.

„Es ist ein großer Fehler, gerade bei Finanzierungsförderung für Startups zu kürzen“, sagt Katharina Beck, finanzpolitische Sprecherin und Berichterstatterin für Startups und Scaleups der Grünen-Bundestagsfraktion zu Gründerszene. „Invest und damit das Anreizen von privatem Wagniskapital zu kürzen, während Deutschland eigentlich eine neue Gründerzeit mit maximal viel Business Angel Support dringend braucht, ist wirtschaftspolitisch völlig unverständlich.“

Katharina Beck ist finanzpolitische Sprecherin für Startups und Scaleups der Grünen-Bundestagsfraktion.

Mehr Geld für Exist, weniger für Invest

Das Invest-Programm soll private Investitionen in junge, innovative Unternehmen fördern. Business Angels erhalten unter bestimmten Voraussetzungen staatliche Zuschüsse, wenn sie sich an Startups beteiligen. Damit soll zusätzliches privates Wagniskapital mobilisiert werden.

Aus Sicht der Grünen ist eine Kürzung gerade angesichts der schwierigen Finanzierungslage vieler Startups das falsche Signal. „Jeder Euro des Invest-Programms hat ein Vielfaches an volkswirtschaftlichem Return“, sagt Beck.

Bei einem anderen wichtigen Förderprogramm sieht der Haushaltsentwurf dagegen zusätzliche Mittel vor. Das Exist-Programm, das unter anderem Ausgründungen aus Hochschulen und Forschungseinrichtungen unterstützt, soll von 102 Millionen Euro im Jahr 2026 auf rund 113,5 Millionen Euro im Jahr 2027 wachsen. Die Grünen hatten eine Erhöhung auf 117,7 Millionen Euro gefordert.

Auch bei Exist Women, einem Förderangebot für gründungsinteressierte Frauen, sieht die Fraktion Nachbesserungsbedarf. Während die Bundesregierung die Mittel bei 6,5 Millionen Euro belassen will, fordern die Grünen eine Aufstockung um 30 Prozent auf 8,45 Millionen Euro.

Beck verweist dabei auf die weiterhin bestehende Ungleichheit im Startup-Ökosystem: „Nur jedes fünfte Startup wird von einer Frau gegründet und rein weibliche Gründungsteams bekommen nicht einmal ein Prozent des Wagniskapitals. Deshalb wollen wir Exist Women um 30 Prozent aufstocken.“

Förderprogramm für Sozialunternehmen soll auslaufen

Besonders deutlich fällt die Kritik der Grünen beim Programm „Nachhaltig wirken“ aus. Das Förderprogramm für gemeinwohlorientierte Unternehmen soll nach den Plänen der Bundesregierung auslaufen. Im Haushaltsentwurf sind zwar noch Verpflichtungen für künftige Jahre in Höhe von 7,7 Millionen Euro vorgesehen, eine neue Förderrunde ist jedoch nicht geplant.

Die Grünen hatten deshalb 27 Millionen Euro gefordert, um eine weitere Förderrunde zu ermöglichen.

„Sozialunternehmen mit ihrer wirtschaftlichen und sozialen Rendite sollten mehr gefördert und nicht komplett ignoriert werden, wie es diese Bundesregierung tut“, sagt Beck. Gerade für solche Unternehmen sei es häufig schwierig, klassisches Wagniskapital oder Bankkredite zu erhalten.

Neben den Förderprogrammen im Wirtschaftsetat kritisieren die Grünen auch das Ende des Mikrokreditfonds Deutschland. Das Programm, das insbesondere Kleinstgründungen und Menschen mit erschwertem Zugang zu klassischen Bankkrediten unterstützte, wurde von der Bundesregierung zum 30. Juni 2026 eingestellt.

Die Grünen fordern, den Fonds ab 2027 wieder aufzunehmen. Beck hält die Einstellung für einen wirtschaftspolitischen Fehler. „Der Mikrokreditfonds funktioniert als Hilfe zur Selbsthilfe und wirkt revolvierend: Die Kredite werden zurückgezahlt, das Geld fließt in neue Kredite.“

Grüne werfen Bundesregierung falsche Prioritäten vor

Die Forderungen waren Teil zweier Änderungsanträge zum Bundeshaushalt 2027, die die Grünen in die Haushaltsberatungen eingebracht hatten. Der Haushaltsausschuss des Bundestages schloss seine Beratungen in der Bereinigungssitzung am 12. und 13. November ab.

Katrin Uhlig, die für die Grünen den Wirtschaftsetat im Haushaltsausschuss betreut, kritisiert die Schwerpunktsetzung der Bundesregierung.

„Wenn die Bundesregierung Innovationen stärken, neue Arbeitsplätze schaffen und privates Kapital mobilisieren will, muss sie dafür auch im Bundeshaushalt 2027 die richtigen Prioritäten setzen“, sagt Uhlig.

Aus ihrer Sicht brauche Deutschland mehr Investitionen in innovative Gründungen und gemeinwohlorientierte Unternehmen. „Für einen starken deutschen Wirtschaftsstandort der Zukunft braucht es schon hier und heute Investitionen in die richtigen Ideen. Die Bundesregierung verspielt diese Chance.

Source link